投資的真諦

有人說，定時定額是傻瓜投資術，不用多花腦筋，

只要耐心扣款、持續累積，就有開花結果的一天；

可是，隨著金融海嘯退去，錢沒有停扣，

時間也真的給它拗下去，平平都是定時定額，

為何別人不僅打平還有賺，獨獨我的基金還是虧？

常聽見類似的苦水抱怨，到底是八字不對，還是風水出了問題，

為何同樣都是定時定額，甚至花了更長時間，

更有恆心不停扣，但就是天不從人願？

其實越簡單的工具，使用起來越需要有「正確」的方法，

尤其是有些做人做事的好觀念未必適合用在理財上！

 想要用「簡單理財術」來賺錢，有些迷思一定要先解決：

迷思一、哪裡摔跤，就從哪裡站起來 

或許就是小時候爸媽教得太好了，不少人都會這樣想，

「既然在日本基金摔了一大跤，就得從日本再賺回來！」，

好巧不巧遇到日本「失落的十年」，儘管期間日股或有彈升，

但又沒擇機出場，硬拗多年依然虧損…

建議，遇到這種狀況，投資人其實該注意兩點，

一是標的（趨勢）的選擇，二是停利停損的設定。

畢竟，定時定額是一種投資方法，

但不是所有基金做了定時定額，就能保證賺錢。

選擇標的時，一定要先了解該基金投資市場的未來前景，

一般而言，選擇大趨勢向上、屬性較活潑（波動幅度較大）的產品，

長期投資下來較能發揮定時定額的優勢；

就目前國際經濟情勢來看，像是金磚四國市場就是不錯的選擇。

迷思二、扶老攜幼、優先照顧弱者 

假設已有兩檔基金，中國基金目前小賺5%、歐洲基金虧損35%，

手上正好有一筆資金可以加碼，該如何配置？

不少人會選擇將資金投入虧損較重的歐洲部位，

最好可以一舉消弭該基金的帳面負報酬，

不僅心裡舒坦，也似乎對自己的理財功力有所交代…

提醒，投資人該關切的應是整體資產組合的總報酬率，

而不是個別基金的報酬率。

眼見歐洲市場短期內仍難脫債信陰霾，與其耗費子彈空等，

倒不如將資金趁機用在有高經濟成長、內需動能龐大，

短線正面臨震盪拉回的中國基金上。

畢竟，照護弱勢是待人接物時的高尚表現，

但投資時卻必須反過來汰弱擇強才對。

迷思三、持之以恆，投資就是存錢 
 

還有一種情況，苦熬多年定時定額，

終於有一天報酬率由負轉正，迫不及待地全部贖回，

拿回了本金與一點點獲利，心想，

好在我持之以恆，投資沒有賠錢…

捫心自問，投資到底是為了「存錢」還是「賺錢」？

若是為了存錢，何不把錢放在銀行存款就好

（雖然很多人可能不滿意當前的利率水準）；

若是為了賺錢，花了時間定時定額，到頭來卻白忙一場，豈不有夠冤？

匯豐統計，以MSCI新興市場指數為例，觀察過去10年定時定額投資報酬表現，

投資期間3~5年正報酬機率可提升至8成以上，且年化報酬率亦超過10%；

投資期間拉長至7年，不僅正報酬機率100%，且長期本利和的累積效果最佳。

惟需注意的是，這裡的成功關鍵在於，

先要選對標的，再來就要適時停利，缺一不可喔！

上述三大迷思，是否也曾造成您的困擾？

提醒您，定時定額可不是買了就不用管，

建議每半年仍須重新審視整體資產配置，並依市場趨勢汰弱擇強。

 ◎ 定時定額最佳投資期間3~7年

資料來源：Lipper回測時間2000/2-2010/2；以上數據為根據Lipper統計資料，

以MSCI新興市場指數進行模擬回測結果，不代表未來績效保證，

在不同的指數與匯率走勢下將會得到不同的結果。

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